In a securities filing, GPA said all Exito shareholders would have between Oct. 19 to accept the takeover bid by Sendas Distribuidora SA, a GPA subsidiary, at a price of 18,000. Groupe Casino has unveiled an improved offer for Exito’s 50% stake in Brazil’s GPA, which are indirectly held through French company Segisor. Casino had initially made an offer in July, as part of its plans to simplify its corporate structure in Latin America.
PARIS (Agefi-Dow Jones)--Le distributeur Casino a annoncé vendrediavoir franchi une nouvelle étape en vue de la simplification de sastructure en Amérique latine grâce à l'obtention des autorisationsnécessaires au lancement par Grupo Pao de Açucar (GPA), sa filialebrésilienne, d'une offre d'achat sur 100% du capital d'Exito, safiliale colombienne.
L'assemblée générale extraordinaire des actionnaires d'Exito ainsique son conseil d'administration ont approuvé jeudi le lancementpar GPA d'une offre publique d'achat (OPA) exclusivement ennuméraire sur Exito. Le projet prévoit également l'acquisition parCasino des actions détenues par Exito dans Segisor, elle-mêmedétenant directement et indirectement 99,9% des droits de vote et37,3% des droits économiques dans GPA.
En conséquence, Casino a signé un accord avec GPA en vertu duquelle distributeur brésilien lancera, par l'intermédiaire de safiliale à 100% Sendas, une OPA en numéraire sur l'intégralité desactions Exito, à laquelle Casino apportera la totalité de saparticipation (55,3% du capital). Selon un communiqué diffusé jeudipar GPA, Sendas déposera sa demande d'OPA sur Exito auprès desautorités financières colombiennes 'dans les prochains jours'.
Casino a par ailleurs indiqué avoir signé avec Exito un contratselon lequel il s'engage à acquérir les actions détenues par Exitodans Segisor. La réalisation de ce contrat d'acquisition d'actionsconclu avec Exito est subordonnée au succès de l'OPA de GPA surExito.
A l'issue de l'ensemble de ces opérations financières, probablementcourant 2020, Casino possédera 41,4% de sa filiale GPA quideviendra elle-même l'actionnaire de contrôle d'Exito et de sesentités en Uruguay et en Argentine.
-Dimitri Delmond, Agefi-Dow Jones; +33 (0)1 41 27 47 31;ddelmond@agefi.fr ed: VLV
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September 13, 2019 01:29 ET (05:29 GMT)
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